全球汽車產業格局

1. 格局定義與時代背景

全球汽車產業格局係指主要國家、區域及企業喺整車製造、零部件供應、技術研發同市場銷售等環節所形成嘅權力分佈同競爭態勢。2026 年，呢一格局正經歷自內燃機時代以來最深刻嘅結構性重組——由歐美日長期主導嘅穩態俾打破，以電動化同智能化為核心嘅新產業邏輯正在重塑全球汽車產業嘅權力版圖。

2. 整車市場格局：中國車企集體闖入全球前十

2026 年上半年全球車企銷量份額數據顯示，全球前十首次同時出現三家中國車企。排名依次為：豐田（11.0%）、大眾（8.1%）、現代 - 起亞（7.6%）、斯泰蘭蒂斯（6.0%）、雷諾 - 日產（5.4%）、比亞迪（4.8%）、吉利集團（4.6%）、通用（4.5%）、奇瑞集團同福特並列（4.1%）。與此同時，雷諾 - 日產、斯泰蘭蒂斯、大眾等歐洲車企全球份額較 2019 年下降約 3 個百分點，「東升西降」趨勢明顯。

從營收規模睇，大眾、豐田穩居世界 500 強汽車板塊前列，但傳統巨頭利潤端承壓明顯——斯泰蘭蒂斯、福特、雷諾三家合計虧損達數百億美元。與之對照，比亞迪領跑中國整車企業，奇瑞首次以上市公司身份上榜世界 500 強。

3. 供應鏈重構：從“歐洲主導”到“多中心競合”

全球汽車供應鏈百強企業 2025 年總營收達 86061 億元，同比微增 1.9%，但背後係區域力量對比嘅深度重構。

中國供應鏈企業已從“規模擴張”進入“站位躍升”階段。寧德時代從第 7 位躍至第 3 位，成為史上首家闖入全球前三嘅中國供應鏈企業；立訊精密、德賽西威等智能化新勢力首度登榜。

4. 新旧動能轉換：價值重心全面遷移

全球汽車產業嘅價值重心正從傳統燃油部件向新能源同智能化系統加速轉移：

• 新能源板塊：中國供應鏈百強新能源板塊 2025 年營收增速達 26.9%，利潤率 13.9%，領跑七大細分領域；

• 智能化賽道：汽車電子板塊研發投入強度達 6.8%，全行業最高；

• 利潤分配重構：寧德時代 2025 年利潤（約 100 億美元）超過 9 家中國整車企業利潤總和。

5. 整零關係重構：從“配套者”到“共創者”

傳統金字塔式嘅分工體系正被打破。能夠提供“晶片 + 計算平台 + 軟件 + 演算法”全棧方案嘅科技企業，正從“配套執行者”轉變為主動共創新者。呢一趨勢同中國供應商嘅崛起路徑高度契合——競爭焦點已從單純嘅供貨能力，轉向對新一代電子電氣架構嘅主導權。

6. 趨勢展望：秩序重塑進行中

全球汽車產業格局正處於“歐洲守成、中國上行、美日韓調整”嘅結構性重組進程中。驅動力量已非週期性波動，而係由電動化同智能化技術革命引發嘅深層秩序再造。未來數年，呢一“權力重心東移”嘅趨勢預計仍將持續深化，中國車企需同步推進本地化生產、本地研發同品牌建設，實現從規模出海向品牌出海嘅跨越。