二手車金融（Used Car Finance），係指持牌金融機構、汽車金融公司、融資租賃公司及專業二手車平台，向購買非新車（經過登記註冊並在使用後再次交易的車輛）的終端消費者或二手車經銷商，提供的專項消費信貸、庫存融資及資產證券化服務。作為盤活汽車保有量、打通汽車後市場大循環的關鍵紐帶，二手車金融的滲透率同成熟度係衡量一個國家汽車市場從「增量時代」向「存量時代」過渡的核心指標。
由於二手車資產具有非標準化、價格透明度低、車況差異大等複雜特徵，其金融服務體系分為面向 C 端的消費信貸與面向 B 端的經銷商融資兩大支柱：
C 端零售消費信貸與融資租賃：
針對個人消費者購買二手車時的資金缺口，金融機構提供標準化分期貸款或融資性租賃（Lease-to-Own）。由於二手車殘值波動大，此類產品通常設定更為審慎的最高貸款額度同更短的貸款期限，並廣泛採用「GPS 車輛定位 + 動產抵押」的風險控制組合。
B 端二手車經銷商庫存融資（Floor Plan Financing）：
針對二手車商（車商）喺收購、整備同展期階段的流動資金需求，金融機構或供應鏈平台提供短期庫存質押貸款。車商以所收購的二手車車輛所有權（或登記證明）作抵押，獲取資金周轉以擴大展廳車源規模。
二手車金融的風險控制難度遠高於新車金融，核心喺解決資訊不對稱與非標準化資產的定價難題：
車輛估值非標準化與殘值風險：
新車有統一的廠商指導價，而二手車因車況、行駛里程、出險記錄、維保歷史的不同而「一車一價」。金融機構若高估車輛殘值（即「虛高評估價」），極易導致借款人惡意棄車違約，造成金融機構壞帳。為此，行業高度依賴第三方便攜檢測、大數據估值模型及區塊鏈車輛全生命週期溯源數據。
逆向選擇與欺詐風險防範：
部分二手車交易涉及「隱瞞重大事故車、泡水車、火燒車」或通過虛假交易、非正規渠道串通騙貸的道德風險。金融機構必須建立嚴格的車輛核验機制、反欺詐大數據黑名單攔截以及多維度貸前資信穿透。
隨著二手車金融資產規模的不斷擴大，打通多層次資本市場的退出通道成為緩解金融機構資本壓力的關鍵：
二手車零售貸款 ABS 與 ABN：
金融機構將分散的、小額的二手車零售消費信貸資產打包形成資產池，喺銀行間債券市場或交易所發行資產支持證券（ABS），實現資產出表與資金回籠。
提高資本周轉率同促進行業規範：
資產證券化工具的引入，不僅為二手車金融注入咗低成本的機構資金，亦對底層資產的合規性、帳齡及風險控制質量提出咗更高要求，從而倒逼整個二手車產業鏈向數字化、陽光化同規範化方向加速演進。
